Презентация - Уязвимость национального рынка капитала от кризисов мирового рынка

Уязвимость национального рынка капитала от кризисов мирового рынка Прокопович Роман

Причины возникновение мирового кризиса: Причины возникновение мирового кризиса: перегрев сырьевых рынков (в том числе, рынка нефти и продовольствия); разрыв между мировой финансовой и экономической сферами; перенакопление капиталов и избыточная ликвидность; недостаточный контроль над финансовой сферой; исчерпанность доллара как мировой резервной валюты.

Мировой финансовый кризис— финансово-экономический кризис, проявившийся в сентябре — октябре 2008 года в форме очень сильного ухудшения основных экономических показателей в большинстве развитых стран, и последовавшая в конце того же года глобальная рецессия. Мировой финансовый кризис— финансово-экономический кризис, проявившийся в сентябре — октябре 2008 года в форме очень сильного ухудшения основных экономических показателей в большинстве развитых стран, и последовавшая в конце того же года глобальная рецессия.

Время, когда цены на нефть едва не побили 150-долларовый рубеж, рост экономики в России превышал 8 %. В результате кризиса и снижения спроса, а также оттока капиталов у компаний и банков начались проблемы с ликвидностью и погашением долгов. В последние годы они активно брали займы на внешних рынках и к началу кризиса у них были значительные суммы задолженности. Так, за три года внешний долг российских компаний и банков вырос со 175 до 500 млрд долларов. Время, когда цены на нефть едва не побили 150-долларовый рубеж, рост экономики в России превышал 8 %. В результате кризиса и снижения спроса, а также оттока капиталов у компаний и банков начались проблемы с ликвидностью и погашением долгов. В последние годы они активно брали займы на внешних рынках и к началу кризиса у них были значительные суммы задолженности. Так, за три года внешний долг российских компаний и банков вырос со 175 до 500 млрд долларов.

Первым на кризисные явления отреагировал самый динамичный сектор российской экономики и финансового рынка - фондовый рынок. Причинами кризиса фондового рынка, как считают многие специалисты, являются зависимость его от мирового финансового кризиса, вызвавшего отток с рынка средств нерезидентов и недостаток ликвидности в банковской системе, а также ряд факторов экономического и политического характера. Первым на кризисные явления отреагировал самый динамичный сектор российской экономики и финансового рынка - фондовый рынок. Причинами кризиса фондового рынка, как считают многие специалисты, являются зависимость его от мирового финансового кризиса, вызвавшего отток с рынка средств нерезидентов и недостаток ликвидности в банковской системе, а также ряд факторов экономического и политического характера.

Предпринимаемые различными странами схожие меры по противодействию мировому финансовому кризису: Предпринимаемые различными странами схожие меры по противодействию мировому финансовому кризису: - государственная помощь банкам и предприятиям за счет бюджета; - усиление международного и регионального сотрудничества; - проведение регулирующих мероприятий на основе частно-государственного партнерства; - пересмотр и ужесточение международных стандартов финансовой отчетности и риск-менеджмента; - повышение эластичности и прозрачности рынков производных финансовых инструментов; - пересмотр политики международных финансовых институтов, их ответственности и действий; - восстановление хорошей репутации финансовых институтов; - развитие честных отношений на финансовом рынке.

К последствиям мирового финансового кризиса в России относят вновь возникшие задачи по реализации дополнительных мер по стабилизации экономики и финансового рынка: К последствиям мирового финансового кризиса в России относят вновь возникшие задачи по реализации дополнительных мер по стабилизации экономики и финансового рынка: разработка инфраструктурных проектов, обеспечивающих новые рабочие места, замещающих экспортный спрос; кредитование производственных предприятий с помощью государственной поддержки и гарантий; предотвращение спекулятивных операций на финансовом рынке, его стабилизация, снижение рисков и восстановление главной функции — стимулирования экономического развития; для поддержки развития корпоративного сектора помимо сокращения налога на прибыль рекомендуется ввести инвестиционную налоговую льготу.

Вывод Следует осознавать, что мировые финансовые кризисы имеют циклический характер и по сути являются индикаторами, оповещающими о сбоях в рыночной системе. Национальным экономикам придется в более короткие сроки бороться с последствиями и создавать основу для уменьшения зависимости национального фондового рынка от мировых финансов. А этого, в свою очередь, можно добиться прежде всего укреплением собственной валюты. Глобализация финансовых процессов с одной стороны привела к определенным инвестициям в развивающиеся страны, но с другой стороны мы наблюдаем однозначную зависимость как развитых, так и развивающихся стран от состояния экономики США. Наша страна превратилась в финансового капиталиста, у которой производственный капитал фактически отсутствует. Помимо прямой зависимости национального рынка капитала от мировых финансовых кризисов, мы наблюдаем жесткую привязку к рынку энергоресурсов, зависящий от ситуации в геополитике, которая в последнее время складывается не в нашу пользу.