«Торговля Временем» на опционах. Введение в теорию срочных рынков

Смотреть слайды в полном размере
Презентация «Торговля Временем» на опционах. Введение в теорию срочных рынков

Презентация ««Торговля Временем» на опционах. Введение в теорию срочных рынков» содержит 21 слайд и доступна в формате ppt. Размер файла: 1.36 MB

Вы можете предварительно ознакомиться с презентацией, просмотреть текст и слайды к ней, а также, в случае, если она вам подходит - скачать файл для редактирования или печати.

Просмотреть и скачать

Pic.1
“ Торговля Временем” на ОПЦИОНАХ Автор : Коровин Илья Анатольевич
“ Торговля Временем” на ОПЦИОНАХ Автор : Коровин Илья Анатольевич
Pic.2
Введение в теорию срочных рынков. Фьючерсы на Индекс РТС и опционы на фьючерс на Индекс РТС – это ср
Введение в теорию срочных рынков. Фьючерсы на Индекс РТС и опционы на фьючерс на Индекс РТС – это срочные контракты, то есть они существуют определенный срок. Фьючерсы – квартальные (живут по 3 …
Pic.3
ФЬЮЧЕРСЫ. Фьючерс - контракт о купле или продаже индекса РТС в будущем ( в течении срока жизни контр
ФЬЮЧЕРСЫ. Фьючерс - контракт о купле или продаже индекса РТС в будущем ( в течении срока жизни контракта) по цене, оговоренной сейчас. Входящие данные : Индекс РТС=1450. Курс доллара =32,5 р/$. …
Pic.4
ГО – гарантийное обеспечение под контракт. ГО под 1 фьючерс РТС = 8% от объема фьючерса. Или плечо =
ГО – гарантийное обеспечение под контракт. ГО под 1 фьючерс РТС = 8% от объема фьючерса. Или плечо = 1/12. ГО под индекс РТС= 145 000 = 94 250 р. *8%= 7 540 р. Вариационная маржа – изменение …
Pic.5
ОПЦИОНЫ. Опцион на фьючерс РТС – контракт, дающий покупателю опциона право купить или продать фьючер
ОПЦИОНЫ. Опцион на фьючерс РТС – контракт, дающий покупателю опциона право купить или продать фьючерс на индекс РТС по определенной цене (страйку) в течении жизни срочного контракта или отказаться от …
Pic.6
Опционы на фьючерсы на Индекс РТС и фьючерсы на Индекс РТС – это однородные активы. Опционы измеряют
Опционы на фьючерсы на Индекс РТС и фьючерсы на Индекс РТС – это однородные активы. Опционы измеряются в тех же пунктах, что и фьючерс РТС. Стоимость пункта по опционам также равна 2-ум центам США. …
Pic.7
Однако: Цена опциона (премия опциона) – это не стоимость базового актива, а стоимость права на совер
Однако: Цена опциона (премия опциона) – это не стоимость базового актива, а стоимость права на совершение сделки с ним. Поэтому, цена опциона складывается из двух величин : Внутренняя стоимость – …
Pic.8
Пример: Цена Фьючерса 143 370. 1. Цена опциона Колл со страйком 140 000 = 5080 пунктов. Из них: Внут
Пример: Цена Фьючерса 143 370. 1. Цена опциона Колл со страйком 140 000 = 5080 пунктов. Из них: Внутренняя стоимость = 3370 п. (143 370-140 000) Временная стоимость = 1710 п. (5080-3370) 2. Цена …
Pic.9
Временные стоимости путов и колов по одному и тому же страйку – в теории всегда должны быть равны. Ф
Временные стоимости путов и колов по одному и тому же страйку – в теории всегда должны быть равны. Формулы синтетики в одном страйке: 1 колл = 1 фьючерс+1 пут 1 пут = 1 колл- 1 фьючерс На ФОРТСЕ есть …
Pic.10
Теоретическая цена опциона – рассчетная функция цены опциона, которая считается биржей он-лайн. Имен
Теоретическая цена опциона – рассчетная функция цены опциона, которая считается биржей он-лайн. Именно по теоретической цене определяется стоимость опционных позиций (а не по последней сделке или по …
Pic.11
Волатильность опциона – основная мера рыночного риска, универсальное выражение опционной премии, отр
Волатильность опциона – основная мера рыночного риска, универсальное выражение опционной премии, отражение скорости и величины изменения цены базового актива, следствие спроса и предложения на опцион …
Pic.12
Улыбка волатильности. Кривая улыбка волатильности.
Улыбка волатильности. Кривая улыбка волатильности.
Pic.13
Греки (Greeks)— коэффициенты, которые используются для оценки параметров опционных сделок: Тэта (The
Греки (Greeks)— коэффициенты, которые используются для оценки параметров опционных сделок: Тэта (Theta) - Показывает сколько цена (премия) опциона будет терять стоимости каждый день из-за временного …
Pic.14
Опционы,как частный случай “Торговли Временем” Опционы против стопов. Покупка волатильности.
Опционы,как частный случай “Торговли Временем” Опционы против стопов. Покупка волатильности.
Pic.15
Опционы против прогноза рынка. Продажа волатильности. Продажа 150 колл : + 710 п. Продажа 135 пут :
Опционы против прогноза рынка. Продажа волатильности. Продажа 150 колл : + 710 п. Продажа 135 пут : + 650 п. Итого : +1360 п. Психология и многомерность опционной торговли. Фактор Времени.
Pic.16
Бычий колл-спред. Лонг колл 140 ( -5080 п) , шорт колл 145 (+2210 п) (Ожидается, что цена базового а
Бычий колл-спред. Лонг колл 140 ( -5080 п) , шорт колл 145 (+2210 п) (Ожидается, что цена базового актива повысится, но повысится умеренно). Медвежий колл-спред. Шорт колл 140 ( +5080 п) , лонг колл …
Pic.17
Пропорциональный колл-спред. Лонг колл 140 ( -5080 п) , шорт 2 колл 145 (+4420 п) (Ожидается, что це
Пропорциональный колл-спред. Лонг колл 140 ( -5080 п) , шорт 2 колл 145 (+4420 п) (Ожидается, что цена базового актива не изменится или слабо повысится). Обратный пропорциональный колл-спред. Шорт …
Pic.18
Покупка Стрэддла. Лонг пут 145 (-3840 п) , лонг колл 145 (- 2210 п) (Ожидается, что цена базового ак
Покупка Стрэддла. Лонг пут 145 (-3840 п) , лонг колл 145 (- 2210 п) (Ожидается, что цена базового актива сильно изменится в любую сторону). Продажа Стрэддла. Шорт пут 145 ( +3840 п) , шорт колл 145 …
Pic.19
Покупка Стрэнгла. Лонг пут 140 (-1710 п) , лонг колл 145 (- 2210 п) (Ожидается, что цена базового ак
Покупка Стрэнгла. Лонг пут 140 (-1710 п) , лонг колл 145 (- 2210 п) (Ожидается, что цена базового актива сильно изменится в любую сторону). Продажа Стрэнгла. Шорт пут 140 ( +1710 п) , шорт колл 145 …
Pic.20
Покупка Бабочки. Лонг колл(пут) 140 (-5080 п),шорт 2 колл (пут) 145 (+4420 п), лонг колл (пут) 150 (
Покупка Бабочки. Лонг колл(пут) 140 (-5080 п),шорт 2 колл (пут) 145 (+4420 п), лонг колл (пут) 150 (- 710 п) (Ожидается, что цена базового актива сильно не изменится, риски ограничены). Продажа …
Pic.21
Покупка Кондора. Лонг колл(пут) 135 (-9020 п),шорт колл (пут) 140 (+5080 п), шорт колл (пут) 145 (+
Покупка Кондора. Лонг колл(пут) 135 (-9020 п),шорт колл (пут) 140 (+5080 п), шорт колл (пут) 145 (+ 2210 п), лонг колл (пут) 150 (-710п) (Ожидается, что цена базового актива не изменится, риски …


Скачать презентацию

Если вам понравился сайт и размещенные на нем материалы, пожалуйста, не забывайте поделиться этой страничкой в социальных сетях и с друзьями! Спасибо!