Презентация «Банкротство. Коэффициенты ликвидности, рентабельности. Финансовый рычаг»

Смотреть слайды в полном размере
Презентация «Банкротство. Коэффициенты ликвидности, рентабельности. Финансовый рычаг»

Вы можете ознакомиться с презентацией онлайн, просмотреть текст и слайды к ней, а также, в случае, если она вам подходит - скачать файл для редактирования или печати. Документ содержит 84 слайда и доступен в формате ppt. Размер файла: 6.57 MB

Просмотреть и скачать

Pic.1
ФинАн, лек. 5-7 Банкротство. Коэффициенты ликвидности, рентабельности. Финансовый рычаг. Оценка фина
ФинАн, лек. 5-7 Банкротство. Коэффициенты ликвидности, рентабельности. Финансовый рычаг. Оценка финансовой устойчивости, деловой активности (оборачиваемости). ОФС Методика 1-2 части. Рейтинг.
Pic.2
Банкротство. Это определенное состояние неплатежеспособности, которое устанавливается в судебном пор
Банкротство. Это определенное состояние неплатежеспособности, которое устанавливается в судебном порядке. Простое банкротство - должник виновен в легкомыслии, непоследовательности и плохом ведении …
Pic.3
Банкротство. Злостное банкротство - совершение противоправных действий с целью введения в заблуждени
Банкротство. Злостное банкротство - совершение противоправных действий с целью введения в заблуждение кредиторов (сокрытие документов и определенной части пассивов организации), сознательное …
Pic.4
Банкротство. Экономические критерии. Тенденция к росту доли труднореализуемых активов (материально-п
Банкротство. Экономические критерии. Тенденция к росту доли труднореализуемых активов (материально-производственных запасов, имеющих медленную оборачиваемость) и/или замедление оборачиваемости …
Pic.5
Расчет коэффициентов ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности : Какая часть краткосрочных обя
Расчет коэффициентов ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности : Какая часть краткосрочных обязательств (КО) мб погашена за счет денежных средств (ДС) и краткосрочных финансовых вложений (КФВ): …
Pic.6
Расчет коэффициентов ликвидности. Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент промежуточного покрыт
Расчет коэффициентов ликвидности. Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент промежуточного покрытия, критической ликвидности) - какую часть КО предприятие может погасить за счет мобилизации КДЗ …
Pic.7
Расчет коэффициентов ликвидности Коэффициент текущей ликвидности (current ratio), или квота оборотны
Расчет коэффициентов ликвидности Коэффициент текущей ликвидности (current ratio), или квота оборотных средств (working capital ratio) — показывает превышение оборотных активов(ОА) над краткосрочными …
Pic.8
Расчет коэффициентов ликвидности. Доля оборотных средств в активах: ОА стр. 1200 К ДОС =------------
Расчет коэффициентов ликвидности. Доля оборотных средств в активах: ОА стр. 1200 К ДОС =-----------------------=----------------------- Валюта баланса стр. 1600
Pic.9
Оценка рентабельности ФСП  Производство ФСП => Производство: замедляет его, если ухудшается, и у
Оценка рентабельности ФСП  Производство ФСП => Производство: замедляет его, если ухудшается, и ускоряет, если увеличивается. Объемные и динамические показатели движения Производство => ФСП : …
Pic.10
Оценка рентабельности Выручка от реализации продукции формирует прибыль, которая является основным п
Оценка рентабельности Выручка от реализации продукции формирует прибыль, которая является основным показателем финансового состояния предприятия. 1. Прибыль — финансовый критерий эффективности …
Pic.11
Оценка рентабельности Рентабельность продаж Прибыль от продаж (Выручка-ТЗ) R пр. =------------------
Оценка рентабельности Рентабельность продаж Прибыль от продаж (Выручка-ТЗ) R пр. =--------------------------------=-------------------- Выручка Выручка стр. 2200 R пр. = ------------------ => 1 …
Pic.12
Чистая рентабельность Обор. Активов (ОА) Чистая рентабельность Обор. Активов (ОА) Чистая прибыль стр
Чистая рентабельность Обор. Активов (ОА) Чистая рентабельность Обор. Активов (ОА) Чистая прибыль стр. 2400 R ОА = --------------------------------------- = --------------------- ОА стр. 1200 …
Pic.13
Финансовый рычаг (эффективность использования заемных средств ). Финансовые рычаги - займы и кредиты
Финансовый рычаг (эффективность использования заемных средств ). Финансовые рычаги - займы и кредиты Отдача СК повышается, если удельный вес заемных источников в общей сумме источников формирования …
Pic.14
Приращение прибыли за счет кредита R А - %% за пользование кредитом= Прибыль от продаж =------------
Приращение прибыли за счет кредита R А - %% за пользование кредитом= Прибыль от продаж =------------------------------ - %% к уплате = ОА стр. 2200 = ----------------- - стр. 2330 > 0 стр. 1200 …
Pic.15
Плечо финансового рычага Заемные средств П Ф Р = ------------------------------------- = Капитал орг
Плечо финансового рычага Заемные средств П Ф Р = ------------------------------------- = Капитал организации стр. 1400+ стр. 1500 = -------------------------------- стр. 1700 ПФР = Удельный вес …
Pic.16
Оценка финансовой устойчивости ФСП — отражает состояние капитала в процессе его кругооборота и спосо
Оценка финансовой устойчивости ФСП — отражает состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к погашению долговых обязательств и развитию в определенный момент …
Pic.17
Оценка финансовой устойчивости Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходимо определить:
Оценка финансовой устойчивости Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходимо определить: имеет ли оно необходимые средства для погашения обязательств, и как быстро средства, вложенные в …
Pic.18
Оценка финансовой устойчивости Причины финансовой неустойчивости организации -> ее неплатежеспосо
Оценка финансовой устойчивости Причины финансовой неустойчивости организации -> ее неплатежеспособности: нерациональное использование собственного капитала (источников собственных средств) …
Pic.19
Оценка финансовой устойчивости Собственные оборотные средства формируются за счет собственных ресурс
Оценка финансовой устойчивости Собственные оборотные средства формируются за счет собственных ресурсов (за счет прибыли) и постоянно в распоряжении организации. Заемные оборотные средства — это …
Pic.20
Оценка финансовой устойчивости Коэффициент автономии = Коэффициент концентрации собственного капитал
Оценка финансовой устойчивости Коэффициент автономии = Коэффициент концентрации собственного капитала = коэффициента финансовой независимости Собственный капитал стр. 1300 КА …
Pic.21
Оценка финансовой устойчивости Коэффициент финансовой зависимости (обратный к КА) Валюта баланса стр
Оценка финансовой устойчивости Коэффициент финансовой зависимости (обратный к КА) Валюта баланса стр. 1700 КФЗ = ---------------------------- = --------------------- >=1 Собственный капитал стр. …
Pic.22
Оценка финансовой устойчивости Коэффициент капитализации= коэффициент соотношения привлеченных (заем
Оценка финансовой устойчивости Коэффициент капитализации= коэффициент соотношения привлеченных (заемных) и собственных средств (источников). ДО+КО стр. 1400+ стр. 1500 КК = …
Pic.23
Оценка финансовой устойчивости Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала (собств
Оценка финансовой устойчивости Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала (собственных средств) СК-ВА стр. 1300- стр. 1100 КМ =----------------------- = ------------------------- …
Pic.24
Оценка финансовой устойчивости Коэффициент финансовой устойчивости - удельный вес привлеченных источ
Оценка финансовой устойчивости Коэффициент финансовой устойчивости - удельный вес привлеченных источников финансирования (ДО), которые возможно использовать длительное время наряду с собственными …
Pic.25
Оценка финансовой устойчивости Коэффициент финансирования СК стр. 1300 КФ =-------------------------
Оценка финансовой устойчивости Коэффициент финансирования СК стр. 1300 КФ =---------------------------- = ----------------------------- Заемный К(ДО+КО) стр. 1400+ стр. 1500 КФ Какая часть СК …
Pic.26
Оценка финансовой устойчивости Коэффициент структуры привлеченного капитала = доля ДО в общей сумме
Оценка финансовой устойчивости Коэффициент структуры привлеченного капитала = доля ДО в общей сумме привлеченных (заемных) источников: ДО стр. 1400 КСПК =---------------------- -= …
Pic.27
Деловая активность (оборачиваемость) ДА  скорость оборота Денежных средств и Товарных запасов предп
Деловая активность (оборачиваемость) ДА  скорость оборота Денежных средств и Товарных запасов предприятия Показывает: Эффективность стратегии управления Ценовую политику Маркетинговую политику …
Pic.28
Деловая активность (оборачиваемость) Оборачиваемость активов Выручка стр. 2110 КОБА= ---------------
Деловая активность (оборачиваемость) Оборачиваемость активов Выручка стр. 2110 КОБА= -----------------------------= -------------------- Валюта баланса стр. 1600 Оборачиваемость запасов Себестоимость …
Pic.29
Деловая активность (оборачиваемость) Оборачиваемость дебиторской задолженности Выручка стр. 2110 КОБ
Деловая активность (оборачиваемость) Оборачиваемость дебиторской задолженности Выручка стр. 2110 КОБДЗ = ---------------------------= -------------------- ДЗ стр. 1230 Оборачиваемость кредиторской …
Pic.30
Деловая активность (оборачиваемость) Средние показатели (*) рассчитываются исходя из количества кале
Деловая активность (оборачиваемость) Средние показатели (*) рассчитываются исходя из количества календарных дней в отчетном периоде (90, 180, 270,360) Чем ниже показатели оборачиваемости, тем более …
Pic.31
Методика ФА предприятия Для оценки их фин. положения контрагентов => внутренние документы, Положе
Методика ФА предприятия Для оценки их фин. положения контрагентов => внутренние документы, Положения и Методики: Определяется порядок проведения : анализа Баланса ЮЛ (вертикальный и …
Pic.32
Методика ФА предприятия КОГДА: Перед заключением контрактов, несущих кредитный риск (контрагенты-деб
Методика ФА предприятия КОГДА: Перед заключением контрактов, несущих кредитный риск (контрагенты-дебиторы, финансовые вложения), проведения операций с ценными бумагами и векселями, договоров …
Pic.33
Методика ФА предприятия Анализ фин. отчетности осуществляется в след порядке: 1. Анализ структуры ба
Методика ФА предприятия Анализ фин. отчетности осуществляется в след порядке: 1. Анализ структуры баланса – горизонтальный и вертикальный, выявляются факторы, влияющие на изменения показателей и …
Pic.34
Методика ФА предприятия, Ч. 1 1. Анализ структуры активов и пассивов баланса. Данные с бумажных носи
Методика ФА предприятия, Ч. 1 1. Анализ структуры активов и пассивов баланса. Данные с бумажных носителей (Баланс, Отчет о ПУ) заносятся в файл анализа. Производится сопоставление (проверка) бух. …
Pic.35
Методика ФА предприятия, Ч. 1 Валюта баланса (1600 и 1700) Динамика абсолютной величины валюты балан
Методика ФА предприятия, Ч. 1 Валюта баланса (1600 и 1700) Динамика абсолютной величины валюты баланса (рост, снижение). Определяется: за счет каких статей баланса по активу и пассиву произошли …
Pic.36
Методика ФА предприятия, Ч. 1 Запасы, 1210 Цель : выявить положительные, либо отрицательные факторы
Методика ФА предприятия, Ч. 1 Запасы, 1210 Цель : выявить положительные, либо отрицательные факторы роста/снижения запасов. Увеличение остатков может свидетельствовать: о положительном факторе, если …
Pic.37
Методика ФА предприятия, Ч. 1 Дебиторская задолженность, 1230 Характер и динамика ДЗ, и ее влияние н
Методика ФА предприятия, Ч. 1 Дебиторская задолженность, 1230 Характер и динамика ДЗ, и ее влияние на деятельность : выручка от реализации, финансовый результат (прибыль) и т. д. Специфика …
Pic.38
Методика ФА предприятия, Ч. 1 Собственные средства (1240,1250,1260) Анализ наличия и состава собстве
Методика ФА предприятия, Ч. 1 Собственные средства (1240,1250,1260) Анализ наличия и состава собственных ОС (фин. вложения 1240, Ден. средства 1250, прочие ОА 1260), динамика изменения по сравнению с …
Pic.39
Методика ФА предприятия, Ч. 1 Краткосрочные заёмные средства , 1510 Краткосрочные заёмные средства =
Методика ФА предприятия, Ч. 1 Краткосрочные заёмные средства , 1510 Краткосрочные заёмные средства = кредиты и займы= 1510 используются данные расшифровок, представленных заёмщиками. Увеличение их …
Pic.40
Методика ФА предприятия, Ч. 1 Краткосрочная кредиторская задолженность , 1520 Динамика КЗ, ее характ
Методика ФА предприятия, Ч. 1 Краткосрочная кредиторская задолженность , 1520 Динамика КЗ, ее характер, причины изменений по сравнению с отчетным периодом как в целом по разделу V баланса, так и по …
Pic.41
Методика ФА предприятия, Ч. 1 Чистые активы ЧА = Актив (1600)-ДО(1400)-КО(1500) Наличие ЧА => час
Методика ФА предприятия, Ч. 1 Чистые активы ЧА = Актив (1600)-ДО(1400)-КО(1500) Наличие ЧА => часть активов предприятия, свободную от всех обязательств. Положительная динамика - увеличение ЧА. …
Pic.42
Методика ФА предприятия, Ч. 2 Анализ фин. результатов, расчет рентабельности ( Отчёта о ПУ, форма 2)
Методика ФА предприятия, Ч. 2 Анализ фин. результатов, расчет рентабельности ( Отчёта о ПУ, форма 2): Коэффициент рентабельности продаж (прибыль с 1 руб. ) ; Прибыль от продаж (ПУ стр. 2200 ) Рп = …
Pic.43
Методика ФА предприятия, Ч. 2 Анализ показателей финансовой устойчивости коэффициент автономии (фина
Методика ФА предприятия, Ч. 2 Анализ показателей финансовой устойчивости коэффициент автономии (финансовой независимости): Собственный капитал (Б стр. 1300) К1 = …
Pic.44
Методика ФА предприятия, Ч. 2 Анализ платежеспособности (ликвидности) предприятия коэффициент срочно
Методика ФА предприятия, Ч. 2 Анализ платежеспособности (ликвидности) предприятия коэффициент срочной ликвидности: Стр. (1230+1240+1250) раз. II баланса К4* = …
Pic.45
Методика ФА предприятия, Ч. 2 Показатели деловой активности Оборачиваемость краткосрочной ДЗ (в днях
Методика ФА предприятия, Ч. 2 Показатели деловой активности Оборачиваемость краткосрочной ДЗ (в днях) КДЗ (Б стр. 1230) Од = --------------------------------------------------------- Выручка( ПУ стр. …
Pic.46
Оценка финансового рейтинга Осуществляется по рейтинговой бальной системе: оценка по основным и допо
Оценка финансового рейтинга Осуществляется по рейтинговой бальной системе: оценка по основным и дополнительным показателям. Отчетный период, принимаемый для оценки финансового рейтинга : первый …
Pic.47
Оценка финансового рейтинга В целях применения настоящей Методики, рассматриваемые компании условно
Оценка финансового рейтинга В целях применения настоящей Методики, рассматриваемые компании условно разбиваются по принадлежности к 8 отраслям: промышленность, торговля, услуги, лизинг, …
Pic.48
ТАБЛИЦА БАЛЛОВ при расчете финансового рейтинга (ключ) ч. 1
ТАБЛИЦА БАЛЛОВ при расчете финансового рейтинга (ключ) ч. 1
Pic.49
ТАБЛИЦА БАЛЛОВ при расчете финансового рейтинга (ключ) ч. 2
ТАБЛИЦА БАЛЛОВ при расчете финансового рейтинга (ключ) ч. 2
Pic.50
ТАБЛИЦА БАЛЛОВ при расчете финансового рейтинга (ключ) ч. 3
ТАБЛИЦА БАЛЛОВ при расчете финансового рейтинга (ключ) ч. 3
Pic.51
ТАБЛИЦА БАЛЛОВ при расчете финансового рейтинга (ключ) ч. 4
ТАБЛИЦА БАЛЛОВ при расчете финансового рейтинга (ключ) ч. 4
Pic.52
ТАБЛИЦА БАЛЛОВ при расчете финансового рейтинга (ключ) ч. 5
ТАБЛИЦА БАЛЛОВ при расчете финансового рейтинга (ключ) ч. 5
Pic.53
ТАБЛИЦА БАЛЛОВ при расчете финансового рейтинга (ключ) ч. 6
ТАБЛИЦА БАЛЛОВ при расчете финансового рейтинга (ключ) ч. 6
Pic.54
Заключение по оценке финансового рейтинга Заключение по оценке финансового рейтинга по итогам анализ
Заключение по оценке финансового рейтинга Заключение по оценке финансового рейтинга по итогам анализа бухгалтерской и иной отчетности по состоянию на _______20______ Наименование организации: Вид …
Pic.55
Заключение по оценке финансового рейтинга
Заключение по оценке финансового рейтинга
Pic.56
Профдеформация К анализу ФП прилагается вторая часть оценки – финансовая дисциплина. БКИ. На всех эт
Профдеформация К анализу ФП прилагается вторая часть оценки – финансовая дисциплина. БКИ. На всех этапах оценки ФП учитываем вероятность наличия: неполной, недостоверной, неактуальной информации о …
Pic.57
Рейтинг Иностранные рейтинговые агентства: Moody’s, Standart&Poor (S&P), Fitch Ratings Росси
Рейтинг Иностранные рейтинговые агентства: Moody’s, Standart&Poor (S&P), Fitch Ratings Россия: Национальное рейтинговое агентство (НРА) «Рус-рейтинг» рейтинговое агентство « Эксперт РА» …
Pic.58
Рейтинг А++ Исключительно высокий (наивысший) уровень Вероятность исполнения компанией всех своих фи
Рейтинг А++ Исключительно высокий (наивысший) уровень Вероятность исполнения компанией всех своих финансовых обязательств как текущих, так и возникающих в ходе ее деятельности, оценивается как крайне …
Pic.59
Рейтинг Глубокий финансовый анализ компании высококвалифицированными специалистами: экономистами и ф
Рейтинг Глубокий финансовый анализ компании высококвалифицированными специалистами: экономистами и финансистами На основе него – рейтинговое заключение и присвоение рейтинговой оценки Краткое …
Pic.60
Рейтинг Далее, если эта предварительная оценка устраивает Контрагента (достаточна для достижения пос
Рейтинг Далее, если эта предварительная оценка устраивает Контрагента (достаточна для достижения поставленной цели), происходит : заключение основного рейтингового договора, оплата, сбор и анализ …
Pic.61
Рейтинг
Рейтинг
Pic.62
Рейтинг
Рейтинг
Pic.63
Рейтинг Таким образом, если предприятие имеет рейтинговую оценку, значит оно Открыто Намерено развив
Рейтинг Таким образом, если предприятие имеет рейтинговую оценку, значит оно Открыто Намерено развиваться Имеет дополнительный доход, и экономическую потребность для получения рейтинга В открытом …
Pic.64
Оценка ФП, Методика часть 2 Структура анализа: Страна 1. Дебиторская задолженность Отрасль 2. Кредит
Оценка ФП, Методика часть 2 Структура анализа: Страна 1. Дебиторская задолженность Отрасль 2. Кредиторская задолженность Регион (в т. ч. просроченная, структура)
Pic.65
Оценка ФП, Методика часть 2
Оценка ФП, Методика часть 2
Pic.66
Оценка ФП, Методика часть 2
Оценка ФП, Методика часть 2
Pic.67
Оценка ФП, Методика часть 2
Оценка ФП, Методика часть 2
Pic.68
Оценка ФП, Методика часть 2
Оценка ФП, Методика часть 2
Pic.69
Оценка ФП, Методика часть 2
Оценка ФП, Методика часть 2
Pic.70
Оценка ФП, Методика часть 2
Оценка ФП, Методика часть 2
Pic.71
Оценка ФП, Методика часть 2
Оценка ФП, Методика часть 2
Pic.72
Оценка ФП, Методика часть 2 * Сомнительная ДЗ - не погашена и не будет погашена в сроки, не обеспече
Оценка ФП, Методика часть 2 * Сомнительная ДЗ - не погашена и не будет погашена в сроки, не обеспечена ** Сомнительные Фин. вложения - не погашены и не будет погашена в сроки, не обеспечены *** …
Pic.73
Оценка ФП, Методика часть 2
Оценка ФП, Методика часть 2
Pic.74
Оценка ФП, Методика часть 2 * При оценке состояния отрасли, используются все доступные сведения о да
Оценка ФП, Методика часть 2 * При оценке состояния отрасли, используются все доступные сведения о данной отрасли в регионе местонахождения Контрагента, в том числе из СМИ, органов статистики, …
Pic.75
Оценка ФП, Методика часть 2 ФП Контрагента: Более 80 хорошее Свыше 0 и не более 80 среднее 0 и менее
Оценка ФП, Методика часть 2 ФП Контрагента: Более 80 хорошее Свыше 0 и не более 80 среднее 0 и менее плохое
Pic.76
Почему организации не дают кредит 1. Долгосрочная ликвидность (норматив) 2. от 26. 03. 2004 № 254-П
Почему организации не дают кредит 1. Долгосрочная ликвидность (норматив) 2. от 26. 03. 2004 № 254-П «Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, …
Pic.77
Почему организации не дают кредит Кредитный риск - вероятность неисполнения либо ненадлежащего испол
Почему организации не дают кредит Кредитный риск - вероятность неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде перед кредитной организацией либо существования реальной …
Pic.78
Почему организации не дают кредит
Почему организации не дают кредит
Pic.79
Экспресс-анализ Z-модель Альтмана (Z-счет Альтмана) – формула= прогноз вероятности банкротства предп
Экспресс-анализ Z-модель Альтмана (Z-счет Альтмана) – формула= прогноз вероятности банкротства предприятия. 1. Непроизводственные предприятия (акции не котируются на бирже) - 4-х факторная модель …
Pic.80
Z-модель Альтмана, 4 фактора Рабочий капитал= Оборотные активы – Краткосрочные обязательства EBIT (E
Z-модель Альтмана, 4 фактора Рабочий капитал= Оборотные активы – Краткосрочные обязательства EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) – прибыль до вычета процентов и налогов: EBIT = ПУ стр. 2300 …
Pic.81
Z-модель Альтмана, 5 факторов Производственные предприятия (акции не котируются на бирже) - 5- факто
Z-модель Альтмана, 5 факторов Производственные предприятия (акции не котируются на бирже) - 5- факторная модель Z-score = 0. 717T1 + 0. 847T2 + 3. 107T3 + 0. 42T4 + 0. 998T5 где, T1 = Рабочий капитал …
Pic.82
Профдеформация (кроме МСБ) 1. Отсутствие на последнюю отчетную дату собственных либо находящихся в п
Профдеформация (кроме МСБ) 1. Отсутствие на последнюю отчетную дату собственных либо находящихся в пользовании ( договор аренды) основных средств или иного имущества, необходимых для осуществления …
Pic.83
Профдеформация (кроме МСБ) Смена единоличного руководителя три и более раз за последний календарный
Профдеформация (кроме МСБ) Смена единоличного руководителя три и более раз за последний календарный год. Отсутствие по месту нахождения, указанному в учредительных документах, или по фактическому …
Pic.84
Профдеформация (кроме МСБ) 9. Изменение места постановки на налоговый учет более 2 раз за календарны
Профдеформация (кроме МСБ) 9. Изменение места постановки на налоговый учет более 2 раз за календарный год (кроме в случае реорганизации налоговых органов). 10. Исполнение одним лицом обязанностей …


Скачать презентацию

Если вам понравился сайт и размещенные на нем материалы, пожалуйста, не забывайте поделиться этой страничкой в социальных сетях и с друзьями! Спасибо!